Hver gang du kalder mysql_fetch_array den trækker den næste række fra din forespørgsel. Det while loop bliver ved med at returnere sand, mens mysql_fetch_array har stadig noget tilbage at tildele variablen $row2 . Når den først er ude af rækker, har den intet tilbage at give variablen, og false returneres.
ETA: Med hensyn til den sidste bit, du nævnte, kan du have en variabel stigning i hver iteration af løkken som i dit eksempel, men det er ikke helt nødvendigt. Du kan også bare se, hvor mange rækker der er blevet returneret ved at gøre noget som $var = mysql_num_rows($data) før din while loop.