Sammenkæd flere rækker

For 2005+

SELECT CustID
     , (SELECT ca.ActionID [@value]
             , ActionName [text()]
          FROM dbo.CustAction ca
         INNER JOIN dbo.Action ON ca.ActionID = Action.ActionID
         WHERE ca.CustID = c.CustID
           FOR XML PATH('option'), TYPE) AvailableAction
  FROM dbo.Cust c

Jeg tror ikke, du vil være i stand til at få dette med FOR XML EXPLICIT, så hvis dette er 2000, er du uheldig (for så vidt angår simple løsninger).